Raízen anuncia emissão de notas sênior em USD com limite de caixa excedente de R$ 3,5 bi

Raízen S.A. (CVM 02591‑7) registrou em 03/06/2026, via IPE, os anexos da minuta do Plano de Recuperação Extrajudicial, que incluem term sheets para emissão de notas sênior garantidas em dólares – USD‑Energia (vencimento 31/03/2033 e 31/03/2035) com juros de 7,0% ao ano, e USD‑Combustíveis (vencimento 31/03/2032 e 31/03/2034) com juros de 8,5% ao ano. As notas serão emitidas por subsidiárias financeiras integralmente controladas pela companhia e garantidas por alienação fiduciária sobre ativos produtivos.

A operação visa refinanciar a dívida no âmbito da reestruturação, proporcionando liquidez ao caixa. O plano estabelece um "Cash Sweep Threshold" de R$ 3,5 bilhão (ajustado pelo IPCA); caixa acima desse limite será usado para pré‑pagamento proporcional das novas dívidas. O colateral das notas Combustíveis tem teto de R$ 1 bilhão, limitando a exposição dos credores. Esses mecanismos impactam o alavancamento e o fluxo de caixa da companhia durante o processo de recuperação.

O comunicado se enquadra na Resolução CVM 44 como "endividamento" e segue a Resolução CVM 160 para emissão de debêntures RSA. A emissão será realizada por colocação privada, sob a Lei dos Valores Mobiliários dos EUA (Securities Act) e Regulation S, com lei aplicável de Nova‑York para as notas em USD e direito brasileiro para o colateral.